Seule la compréhension de l’évaluation …

Evaluation et actions

Warren Buffett, célèbre pour sa stratégie d’investissement axée sur la valeur, considère que l’évaluation d’entreprise et la compréhension et gestion des actions sont les deux seules matières en finance à enseigner en business schools.

Il base son idée sur ses principes :

Base de la prise de décision en investissement

Pour Buffett, l’investissement doit toujours être basé sur une évaluation rigoureuse et réaliste de la valeur intrinsèque d’une entreprise. Cela signifie comprendre non seulement ses états financiers mais aussi ses modèles d’affaires, sa place dans l’industrie, et ses perspectives de croissance future.
Cette approche permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées basées sur les fondamentaux de l’entreprise plutôt que sur des spéculations de marché ou des tendances éphémères.

Principes d’investissement à long terme

Buffett prône l’investissement à long terme dans des entreprises de qualité supérieure à des prix raisonnables. Pour identifier ces entreprises, il est crucial de savoir comment elles fonctionnent, comment elles gagnent de l’argent, et comment elles peuvent continuer à croître à l’avenir.
Cela nécessite une compréhension profonde des actions et de leur gestion, y compris quand acheter, quand tenir et quand vendre, en se basant sur une évaluation précise de l’entreprise.

Protection contre les erreurs coûteuses

Une compréhension solide de l’évaluation d’entreprise et des principes de gestion d’actions aide à protéger contre les décisions d’investissement impulsives ou mal informées qui peuvent coûter cher.
En se concentrant sur l’analyse fondamentale, les investisseurs peuvent éviter les pièges des mouvements de marché irrationnels et des bulles spéculatives.

Éducation financière solide

Buffett critique souvent l’enseignement de méthodes complexes et parfois peu pratiques dans les écoles de commerce, comme certains aspects de la finance quantique ou l’utilisation excessive de produits dérivés. Il considère que ces sujets peuvent détacher les étudiants des réalités du marché et de la gestion d’entreprise.
À l’inverse, une bonne compréhension des actions et de leur évaluation ancre les étudiants dans des compétences qui sont directement applicables et bénéfiques pour la gestion réelle des portefeuilles d’investissement.

En somme, Warren Buffett valorise une approche d’enseignement qui favorise une compréhension profonde et pratique des entreprises et du marché des actions, ce qui est en accord avec sa philosophie d’investissement à long terme et axée sur la valeur.
C’est cette approche qui, selon lui, prépare le mieux les étudiants pour de vrais succès dans le monde de l’investissement.